SOX
Public Law 107-204 — Sarbanes-Oxley Act of 2002
Sujet : gouvernance · Niveau : national
Aujourd’hui
In force. No ESG-specific SOX duty: link to climate data fell away with stay and planned rescission of SEC climate rule.
Résumé
La loi SOX fixe des règles de contrôle interne et de certification pour les sociétés cotées aux États-Unis. Elle ne contient aucune obligation ESG. Les données ESG intégrées aux dépôts SEC relèvent des contrôles de publication généraux.
Qui est concerné
- Chiffre d’affaires
- non précisé
- Effectif
- non précisé
- Cotée en bourse
- cotées seulement
- Secteurs
- All sectors
- Activités déclencheuses
- SEC reporting issuer
- Portée hors territoire
- Oui
Applies to foreign private issuers; ESG data in SEC filings falls under disclosure controls.
- Exemples
- US-listed multinational
- Chinese ADR issuer on NYSE
- Foreign private issuer filing 20-F
Ce que la loi exige
- Maintain internal control over financial reporting (§404)
- Certify reports by CEO and CFO (§302, §906)
- Apply disclosure controls to any ESG data in SEC filings
Sanctions
Willful false certification: fines up to USD 5 million and up to 20 years prison (§906). SEC civil remedies apply.
Ce que cela change pour un fournisseur en Chine
Indirect. Where buyers put supplier ESG data in SEC filings, they may ask for documented, auditable data and controls.
Preuves attendues
- Source documents for reported data
- Data collection procedure
- Sign-off by responsible manager
Niveaux : Tier 1